Cuando la toma de decisiones estratégicas se retrasa,
el (VAN) aprobado comienza a perder valor.
El valor proyectado casi nunca es el valor alcanzado.
La mayoría de las organizaciones aprueba su Plan Estratégico y sus proyectos con un VAN estimado,
pero termina capturando menos valor del esperado.
Por ejemplo:
01.
Proyectaron un
VAN Inicial de:
02.
VAN logrado
a 12 meses
03.
Brecha de valor:
Brecha de Valor
en el Tiempo
Preservación de Valor vs Plan Aprobado
Este gráfico comunica tres ideas estratégicas clave:
-
1
La pérdida no es instantánea.
-
2
La brecha se amplía progresivamente.
-
3
Existe un umbral crítico donde la reversibilidad disminuye.
Esta brecha no es excepcional.
Es estructural.
El problema no suele ser un error inicial.
Las decisiones se toman con rigor técnico: FODA, PESTEL,
análisis financiero y proyecciones de clientes.
Pero uno o dos años después,
los supuestos cambian:
- La Organización cambia, FODA, Análisis Financiero, Proyecciones de clientes, todo cambia
- El entorno competitivo evoluciona, PESTEL cambia.
- Las condiciones macroeconómicas se modifican.
- El comportamiento del cliente se transforma.
- Los costos de captación aumentan.
Sin embargo, los objetivos permanecen inalterados.
La organización continúa ejecutando un plan construido
sobre hipótesis que ya no reflejan la realidad.
El resultado no es casual. Es estructural.
Es la combinación de:
- Demora en la toma de decisiones
- Deterioro competitivo progresivo
- Supuestos vencidos
- Ausencia de monitoreo económico dinámico
Para resolver este problema desarrollé VEFS™.
VEFS™ es un sistema institucional que traduce variables operativas en señales económicas
para intervenir antes de que el VAN aprobado comience a perder valor de forma irreversible.
¿Qué hace VEFS?
En términos simples, VEFS responde cuatro preguntas críticas:
-
Cuantifica la brecha entre el VAN aprobado y el VAN actualizado
bajo condiciones reales. -
Identifica el driver dominante de erosión (conversión, CAC, margen o timing).
-
Determina el punto de no retorno económico.
-
Activa señales tempranas de intervención antes de que el deterioro sea irreversible.
Drivers que explican la
erosión de valor
El deterioro del VAN no es aleatorio.
Responde a cuatro variables estructurales
que impactan directamente
los flujos proyectados.
Timing
decisional
Cada mes de demora tiene un costo económico real. El desplazamiento temporal
de flujos reduce su valor presente.
Conversión
operativa
Cuando disminuye la tasa de conversión,
se reducen los flujos esperados.
Costo de captación
(CAC)
Cuando aumenta el CAC, se comprime
el margen unitario.
Margen
unitario
Si se reduce el margen por cliente, el VAN proyectado pierde sustento económico.
De señales económicas a
decisiones accionables
VEFS™ no mide indicadores operativos aislados. Mide cómo esos indicadores impactan
el valor económico aprobado y qué decisión estratégica debe activarse.
Cada señal económica genera una acción concreta.
1. Brecha de Valor
(ΔVAN)
Señal económica
Diferencia entre el VAN aprobado y el VAN actualizado bajo
condiciones reales.
Decisión accionable
Revisión inmediata de supuestos financieros y redefinición del plan de ejecución.
2. Velocidad de pérdida
de valor
Señal económica (ΔVAN mensual)
Cuánto valor se pierde por mes y si la pérdida se está
acelerando.
Decisión accionable
Acelerar intervención estructural antes de que el deterioro se vuelva exponencial.
3. Driver dominante de
erosión
Señal económica
Identificación de la variable que más impacta el deterioro del VAN:
- Conversión
- Costo de adquisición
(CAC) - Margen unitario
- Timing (demora)
Decisión accionable
Intervenir exactamente sobre el driver dominante, evitando acciones genéricas.
4. Índice de Preservación
de Valor
Señal económica (IPV)
Porcentaje del valor aprobado que aún se mantiene.
IPV = VAN actualizado / VAN aprobado
Decisión accionable
Si el IPV cae por debajo del umbral definido (ej. 80%), escalar a comité ejecutivo.
5. Punto de no retorno
económico
Señal económica
Momento en el que recuperar el VAN original exige supuestos
irrealistas.
Decisión accionable
Reasignar capital, rediseñar proyecto o cancelar antes de destruir más valor.
6. SER – Systemic Erosion
Ratio
Señal económica (nivel portafolio)
Porcentaje promedio de erosión en el portafolio estratégico
general.
Decisión accionable
Si el deterioro es sistémico, activar revisión estratégica global de inmediato.
VEFS™ no entrega datos.
Entrega decisiones obligatorias.
No es análisis retrospectivo.
Es disciplina de intervención temprana.
De Variable Operativa a Decisión Estratégica
Variable Operativa
Conversión 1%
Impacto Económico
Flujos esperados
Señal VEFS™
ΔVAN negativo
Decisión Activada
Rediseño de funnel
Ejemplo: Meta de Crecimiento
❌ ¿Dónde quedó ese 26.7% de valor?
Ejemplo: VAN Proyectado (12 meses)
❌ ¿Por qué se perdieron U$S 250,000?
en sus Planes Estratégicos, en Proyectos y en ejecución
de sus Objetivos Estratégicos y Operativos
por ZOOM
Te invitamos
a un encuentro
exploratorio VEFS
(30 minutos)
-SIN COSTO-
PARTICIPANTES
Mínimo 3 personas
de la Alta Dirección
Dr. Fernando Luis Tam Wong
Licenciado en Administración de Empresas
Magíster en Ingeniería Industrial
Doctor en Administración
de Negocios Globales
Profesor de Finanzas
Universidad UTEC
Prof. Mario Héçtor Vogel
Creador del Sistema VEFS,
del Foda Matemático,
del Plan Estratégico Matemático
director en LinkedIn del
Foro Iberoamericano de
Estrategas y Líderes Financieros
Está Dirigido A:
Directores, Gerentes, Consejeros, CEOs Responsables
Del Plan Estratégico, BSC, Finanzas Y Riesgos
Que No Quieran Enterarse Tarde
De Cuánto Valor Están Dejando De Ganar.
En un encuentro ejecutivo de 30 minutos SIN COSTO obtienes:
Una lectura estratégica clara del estado real de una organización, más allá de los indicadores tradicionales.
Durante la sesión, el director observará:
Cuando en una organización existen focos donde el valor futuro podría estar erosionándose sin ser visible en los indicadores actuales.
1. El Mapa Inicial De Alertas Tempranas Con (IA) Inteligencia Artificial
Útil para descubrir señales reales que hoy no aparecen en los indicadores (KPIs) ni en los reportes habituales pero ya condicionan el valor futuro.
2. Identificación De Decisiones Postergadas
Para identificar áreas donde el margen de decisión se está cerrando, y comprender cuánto valor se puede perder aun cuando los indicadores formales permanezcan en verde. VEFS muestra ese momento a tiempo.
3. Priorización De 3 A 5 Focos Críticos
Son factores que erosionan valor, ordenados según impacto económico potencial, urgencia estratégica
y grado de reversibilidad.
4. Estimación En Dólares (U$S) Del Valor En Riesgo Evitable
No como pérdida contable ya materializada, sino como valor que aún puede protegerse si se actúa a tiempo.
El director se retira con una foto decisional nítida de cómo VEFS ayuda a una organización a evitar dejar
de ganar cada vez que realiza la toma de decisiones estratégicas.
(IA) Inteligencia Artificial como apoyo
para descubrir Información Vencida
Detecta análisis desactualizados de:
- Análisis FODA / PESTEL
- Análisis financieros y de Clientes
- Supuestos que ya no se cumplen
- Cambios que aún no impactaron KPIs
⚠️ El riesgo es,
mantener objetivos estrategicos basados en análisis vencidos
El análisis de esta HOME puede impactar
decisiones estratégicas.
Descárga esta pagina HOME en PDF y compártela
con tu Consejo,Directorio, colegas o equipo directivo.
(6) señales anticiparon la pérdida de $550K
Las siguientes (6) señales no fueron errores, fueron alertas que no se leyeron a tiempo
CON (IA) INTELIGENCIA ARTIFICIAL VEFS IDENTIFICA LAS SEÑALES TEMPRANAS
Lo que empezó a pasar- Cómo se lo interpretó en ese momento – lo que realmente indicaba – Y como impactó en el VAN
| ALERTA TEMPRANA Lo que empezó a pasar |
Cómo se interpretó en ese momento |
Lo que realmente indicaba | Impacto en el en (U$S) VAN |
|---|---|---|---|
| La adopción interna de los nuevos procesos se demoró algunos meses | “Es normal, lleva tiempo adaptarse” | La eficiencia futura empezó a capturarse más lento | USD 120.000 |
| Se mantuvieron excepciones manuales en operaciones que se aprobaban de forma manual | “No podemos frenar la operatoria” | La fricción operativa quedó instalada | USD 95.000 |
| La cobranza digital se aplicó solo a segmentos nuevos |
“Probamos primero” | Se postergó el impacto sobre la cartera existente | USD 85.000 |
| El back office operó en modo mixto más de lo previsto | “Transición prudente” | Se duplicaron costos operativos innecesarios | USD 70.000 |
| Los indicadores tradicionales seguían en verde | “El proyecto está funcionando” | Falsa sensación de control sobre el futuro | USD 60.000 |
| Decisiones relevantes se postergaron al comité siguiente | “No es urgente” | El margen real de decisión empezó a cerrarse | USD 120.000 |
| TOTAL, VALOR NO CAPTURADO | US$ 550.000 | ||
VEFS muestra lo que los INDICADORES no muestran;
esta es una diferencia brutal frente a lo tradicional.
KPIs miden resultados, VEFS mide capacidad futura
| Enfoque clásico de indicadores (KPIs) | Enfoque VEFS de radar y matriz |
|---|---|
| Mide resultados | Mide capacidad futura |
| Mira el pasado | Lee el presente |
| Detecta pérdidas | Detecta cierre de opciones |
| Llega tarde | Llega cuando todavía se puede decidir |
El costo de no
ver a tiempo
La Cooperativa San Martín aprobó el Proyecto
de digitalización de operaciones y cobranza.
No hubo crisis durante la ejecución, aun así, USD 550.000
fue el valor no capturado que dejó de estar disponible por decisiones que no se tomaron a tiempo o se tomaron cuando ya no eran oportunas
Existieron (6) seis señales débiles o alertas tempranas, pero las mismas no aparecen en los indicadores (KPIs).
Estas Alertas explican qué empezó a pasar cuando todavía se podía actuar, pero nadie lo notó
El valor que se pierde
y no aparece en
ningún balance
Toda organización proyecta un valor, y observa el valor logrado pero rara vez puede llegar a ver el valor no capturado.
Porque no figura en ningún reporte.
ROE, ROA, VAN, TIR y ROI explicaron correctamente el pasado, lo que ya pasó.
Pero no pudieron explicar el futuro ni pueden mostrar cuándo una decisión todavía es posible, oportuna y reversible.
En ese espacio invisible, allí es donde las organizaciones pueden perder valor sin darse cuenta.
Matriz VEFS identifica proyectos
cuyo margen decisional
se está cerrando
La matriz permite visualizar proyectos que, aun con KPIs en verde,
pueden estar perdiendo opcionalidad estratégica y mide impacto económico x velocidad de erosión del margen.
En el ERP, aunque no exista una selección formal de proveedor, el avance técnico está favoreciendo una alternativa de hecho.
Cuando se formalice la decisión, cambiar implicará costos de reversión que antes no existían.
Allí es donde el margen real para decidir ya se habrá reducido.
¿DÓNDE EMPIEZA A PERDERSE EL VALOR
SIN QUE NADIE LO NOTE, EN LA
TOMA DE DECISIONES ESTRATÉGICAS ?
1. Dónde empezó a perderse el valor (aunque todo parecía estar bien)
Cuando los indicadores aún estaban en verde, el sistema ya había cambiado.
Las decisiones que tres o seis meses antes tenían bajo costo y alta flexibilidad comenzaron a volverse costosas sin que nadie lo advirtiera.
El valor no se perdió por un error, sino porque el margen real de decisión se cerró antes de que el problema fuera visible.
2. Cómo se explica que $550K dejaran de estar disponibles
La pérdida no ocurrió en un solo evento.
Se acumuló en pequeñas demoras: señales que se normalizaron, ajustes que se postergaron y decisiones tomadas cuando el impacto ya era mayor.
El Radar VEFS muestra cómo esas demoras se tradujeron en $550K que dejaron de estar disponibles para decidir.
3. Por qué los indicadores financieros no alertaron este problema
Los indicadores financieros confirmaron el problema cuando ya era caro actuar.
Miden resultados pasados, no el momento límite para decidir.
VEFS no reemplaza indicadores: muestra cuándo el valor futuro empieza a erosionarse, antes de que aparezcan pérdidas visibles.
4. Qué cambia cuando el Directorio ve el Radar VEFS
El foco deja de estar en explicar resultados y pasa a anticipar decisiones.
El Directorio puede ver dónde el valor todavía está disponible, cuánto cuesta esperar y qué opciones siguen abiertas.
La conversación cambia de “qué pasó” a “qué todavía estamos a tiempo de decidir”.
5. Por qué decidir “correctamente” también puede destruir valor
Muchas decisiones fueron técnicamente correctas según la información disponible.
El problema fue el momento en que se tomaron.
Cuando el sistema ya había cambiado, incluso la mejor decisión generó menos impacto, mayor costo y resultados inferiores a los esperados.
6. El riesgo que no aparece en ningún reporte
El mayor riesgo no fue financiero ni operativo.
Fue decisional.
Ningún reporte mostró cuándo el tiempo para decidir empezaba a agotarse, y ese vacío permitió que el valor se erosionara sin generar alertas formales.
7. Qué conversación estratégica habilita VEFS
VEFS no agrega más reportes.
Cambia la conversación del Directorio.
Deja de centrarse en explicar resultados pasados y pasa a discutir qué decisiones aún están abiertas, cuánto cuesta esperar y qué valor todavía puede protegerse.
Pero…cómo ver porqué se está perdiendo Valor
Para ver porqué se deja de capturar valor se necesita otra herramienta: “Un Radar decisional”
VISUALIZACIÓN ESTRATÉGICA
El Radar Decisional VEFS AYUDA
EN LA TOMA DE DECISIONES ESTRATÉGICAS
El Radar VEFS permite visualizar y comparar el VAN proyectado con el VAN logrado en cada eje estratégico.
Haciendo visible dónde se perdió valor y en qué momento el margen de decisión comenzó a cerrarse.
El Radar es una guía para interpretar qué está pasando con el valor futuro antes de que aparezca en los indicadores.
Qué muestra el radar
Dónde el valor proyectado dejó de estar disponible
No indica fracaso
Muestra decisiones tomadas cuando ya eran más costosas.
FÓRMULA MATEMÁTICA EN EL RADAR:
Contiene la fórmula matemática que permite calcular el impacto de la pérdida de valor calculado en dólares (U$S) VAN
- La brecha muestra el valor proyectado y el valor erosionado = al valor que dejó de estar disponible
¿Qué muestra el radar?
La diferencia entre las dos líneas en el gráfico (Linea gris que rodea al radar y linea roja del contenido) revelan dónde el valor proyectado dejó de estar disponible para decidir.
6 Ejes muestran
dónde se perdió valor
#01
Velocidad de captura de eficiencia
#02
Eliminación de fricción operativa
#03
Cobertura de digitalización
#04
Calidad de decisiones tempranas
#05
Flexibilidad futura del modelo
#06
Gobernanza del timing decisional
Ninguno de los 6 ejes le parecía un problema en su momento al director.
Pero, juntos explican por qué $550K dejaron de estar disponibles
LOS 6 EJES DEL RADAR
Cada eje evalúa una dimensión crítica
Cada eje mide qué tan rápido, flexible y limpio se puede capturar el valor proyectado.
La brecha entre proyectado y erosionado indica dónde el margen de decisión se cerró.
#01
Velocidad de captura de eficiencia
Mide qué tan rápido se materializan los beneficios proyectados
caídas señalan beneficios que llegan tarde y valen menos.
PROYECTADO
90
EROSIONADO
70
#02
Eliminación de fricción operativa
caídas muestran que el sistema funciona pero con esfuerzo oculto.
PROYECTADO
90
EROSIONADO
68
#03
Cobertura de digitalización
caídas revelan beneficios parciales o postergados.
PROYECTADO
85
EROSIONADO
70
#04
Calidad de decisiones tempranas
caídas muestran decisiones tardías que encarecieron el futuro.
PROYECTADO
88
EROSIONADO
74
#05
Flexibilidad futura del modelo
PROYECTADO
85
EROSIONADO
75
#06
Gobernanza del timing decisional
PROYECTADO
92
EROSIONADO
70
VEFS explica así cómo se perdieron los 550K
| Eje VEFS | VAN Proyectado |
VAN logrado |
Impacto en el VAN (USD) |
|---|---|---|---|
| Velocidad de captura de eficiencia | 90 | 72 | 120000 |
| Eliminación de fricción operativa | 88 | 70 | 95000 |
| Cobertura de digitalización | 85 | 68 | 85000 |
| Calidad de decisiones tempranas | 92 | 65 | 120000 |
| Flexibilidad futura del modelo | 90 | 70 | 70000 |
| Gobernanza del timing decisional | 95 | 60 | 60000 |
| TOTAL, NO INGRESADO >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> | 550.000 | ||
💡 La relación entre las 6 alertas y los 6 ejes del radar:
| Las 6 alertas de la tabla | Se reflejan en los 6 ejes del radar |
|---|---|
| "Adopción interna demorada" | Velocidad (90→72) → USD 120K |
| "Excepciones manuales" | Fricción (88→70) → USD 95K |
| "Cobranza solo a nuevos" | Cobertura (85→68) → USD 85K |
| "Back office mixto" | Decisiones (92→65) → USD 120K |
| "Indicadores en verde" | Flexibilidad (90→70) → USD 70K |
| "Decisiones postergadas" | Gobernanza (95→60) → USD 60K |
🎯 Por qué funcionan juntas:
Por qué explican porque y cuando el valor dejó de estar disponible sin que nadie lo vea.
N° 1
El radar
= Diagnóstico visual ejecutivo
(¿Dónde estamos?)
N° 2
= Explicación detallada
(¿Cómo llegamos aquí?)
N° 3
Las dos Juntas
= Historia completa
para el Directorio
(Y esto es lo que
nos costó: $550K)
Preguntas clave (FAQ)
1. ¿Dónde empieza a perderse el valor sin que nadie lo note?
El valor empieza a perderse cuando el sistema cambia antes de que los resultados lo reflejen.
Aunque los indicadores sigan en verde, el margen real de decisión se reduce y las opciones estratégicas comienzan a cerrarse sin alertas visibles para la gestión.
2. ¿Por qué los indicadores financieros no alertan a tiempo?
Porque los indicadores financieros miden resultados pasados. Cuando reflejan un problema, el impacto ya se consolidó, el margen real de decisión se redujo y decidir implica mayor costo, menos alternativas estratégicas y pérdida de valor futuro.
3. ¿Por qué decidir tarde cuesta más que decidir mal?
Porque cuando se decide tarde, las opciones estratégicas ya se redujeron y actuar es más costoso. Incluso una decisión correcta genera menor impacto si el margen real de decisión se cerró por falta de anticipación.
4. ¿Por qué la toma de decisiones estratégicas impacta directamente en los resultados?
Porque los resultados no dependen solo de qué se decide, sino de cuándo se decide.
Una decisión estratégica define qué valor se captura, cuál se posterga y cuál se pierde.
Cuando el timing es incorrecto, incluso decisiones técnicamente correctas generan menor impacto económico y mayor costo futuro.
5. ¿Por qué la intuición no es suficiente para la toma de decisiones estratégicas?
Porque la intuición no permite ver cuándo el margen real de decisión empieza a cerrarse.
Puede ayudar a elegir entre opciones visibles, pero no detecta señales débiles ni cuantifica el costo de esperar.
VEFS no reemplaza criterio directivo: lo amplifica con evidencia anticipada.
6. ¿Cómo ayuda la comparación de alternativas a reducir sesgos?
Al mostrar no solo qué alternativa es mejor, sino cuál todavía está disponible.
Comparar escenarios en términos de costo de espera, reversibilidad y valor futuro reduce sesgos de confirmación, inercia y exceso de confianza que suelen llevar a decidir tarde.
7. ¿Qué significa una toma de decisiones estratégicas “accionable y a tiempo”?
Significa decidir cuándo:
- El valor todavía es capturable.
- Las opciones no se cerraron.
- Y el costo de corregir sigue siendo bajo.
Una decisión es accionable y a tiempo cuando todavía puede cambiar el resultado, no solo explicarlo.
DOSSIER VEFS
7 Casos
Para Directorios y directores que no quieren enterarse tarde.
7 casos de organizaciones donde el valor proyectado se erosionó
sin que los reportes tradicionales lo mostraran.
En todos los casos, los indicadores seguían en verde
cuando el margen de decisión ya se estaba cerrando.
(7) SIETE CASOS DE PROBLEMAS EN LA TOMA DE DECISIONES ESTRATÉGICAS
Solicita Dossier con 7 casos
Para Directorios y Alta Dirección.
¿Su Organización Está Tomando Decisiones
Sobre Información Vencida?
Reflexione si reconoce alguna de estas situaciones críticas
🔍 Señales de Alerta en su Organización
📊 Indicadores "en verde" pero metas incumplidas
ROI, ROA, VAN, TIR, EBITDA muestran buenos números, pero los objetivos proyectados quedan consistentemente por debajo de lo esperado.
📅 Estrategia basada en análisis de hace 2+ años
El último FODA, PESTEL o análisis de mercado que sustenta decisiones actuales fue realizado antes de 2023. Los supuestos ya no son válidos.
⏰ Problemas detectados cuando ya son críticos
Las alertas llegan tarde: cuando un proyecto ya erosionó valor, cuando un cliente clave ya se fue, cuando la ventana de oportunidad ya cerró.
💰 Brecha inexplicable entre proyectado vs. logrado
Nadie puede rastrear con precisión dónde se pierde el valor entre la proyección y el resultado real.
⚠️ Decisiones estratégicas que se vuelven urgentes
Lo que debió decidirse hace 6 meses se decide bajo presión, con menos opciones y mayor riesgo.
VEFS ayuda a identificar
señales débiles
(weak signals)
Permitiendo reducir el riesgo de no alcanzar las metas proyectadas en:
Si reconoce UNA o MÁS de estas situaciones...
Su organización está decidiendo con señales débiles invisibles
y perdiendo valor que debería estar capturando.
La pregunta NO es SI esto está ocurriendo.
La pregunta es:
¿CUÁNTO valor están dejando de ganar sin saberlo?