La pérdida perfecta:
El impuesto invisible que su comité de crédito
le cobra al ROE
Un crédito detenido en un comité no es prudencia: es dinero que se pierde por hora. Un banco que demora 72 horas un crédito comercial de USD 5.000.000 no lo anota como pérdida, pero lo pierde igual: es capital que rinde cero mientras espera. Este artículo muestra la anatomía financiera de esa demora — el costo de oportunidad del capital, la fuga silenciosa del cliente AAA y el doble castigo del capital regulatorio bajo Basilea III — y cómo esa pérdida erosiona el ROE sin dejar rastro contable. El impuesto invisible que su comité de crédito le cobra todos los días. Compatible con CAMEL · PERLAS · Basilea III. Prof. Mario Héctor Vogel. +200 instituciones diagnosticadas en 7 países.
"Cada decisión que se posterga erosiona el capital en silencio. El problema no es no verlo: es no medir cuánto se pierde, en dólares por hora."
Un crédito de $5.000.000 detenido 72 horas en un comité no es prudencia. Es un costo de oportunidad que rindió cero, y que nadie anotó como pérdida.
Si usted dirige el riesgo de un banco y su comité de crédito aprueba operaciones comerciales, esto le habla directamente a usted.
Un crédito comercial de $5.000.000 detenido 72 horas en la bandeja de un comité no es "prudencia regulatoria".
Es capital que su banco asignó para generar retorno, y que durante 72 horas no generó absolutamente nada.
Nadie lo anotó como pérdida. Pero lo fue.
Hoy quiero hacer una auditoría incómoda: no del riesgo que usted aprueba, sino del riesgo que usted no ve. El costo de oportunidad de un crédito detenido en su comité de crédito. El costo de tardar.
El capital inmovilizado no es capital neutro
Todo capital que el banco tiene detenido en un expediente pendiente de resolución tiene una tasa de rentabilidad requerida: el retorno que ese capital debería estar generando en su mejor alternativa.
Ese es el costo de oportunidad del capital. No es una idea académica: es lo que su directorio le exige a cada dólar del balance, todos los días.
Cuando el expediente se congela, ese capital no está prestado, no está colocado, no rinde. Está esperando. Y esperar tiene precio.
Y no hablamos de un caso aislado. Un banco mediano puede tener, en un día cualquiera, varios millones de dólares detenidos entre expedientes que esperan una firma, una reunión o un "lo vemos la semana que viene".
Si su comité de crédito se reúne una vez por semana, usted ya sabe de qué expediente estoy hablando.
Es ese. El que entró el martes, quedó para "la próxima reunión", y hoy sigue esperando. El cliente ya lo llamó dos veces. Y mientras tanto, ese capital no rinde, pero su banco lo sigue cargando en el balance como si trabajara.
El encaje fantasma. Cada hora de demora actúa como un "encaje fantasma": una porción de su cartera que, por ineficiencia de gobernanza, rinde 0% neto. Ningún regulador se lo impuso. Su propio circuito de decisión se lo impuso solo.
"La prudencia que no mide su propio costo no es prudencia. Es demora con buena reputación."
El punto ciego del comité de crédito
El comité de crédito nació para responder una sola pregunta: "¿es prudente decir que sí?". Está diseñado para evitar el error de aprobar mal, y hace bien su trabajo en eso.
Pero tiene un punto ciego estructural: no tiene ningún mecanismo para medir el error de tardar. Optimiza una pata del riesgo y es ciego a la otra.
Por eso la "prudencia" se siente gratis. Frenar parece la decisión sin costo. No lo es: frenar también cuesta, y ese costo corre por hora.
Si quiere dejar de gestionar el riesgo con las autopsias del mes pasado y empezar a medir el taxímetro de erosión de su entidad en tiempo real:
Acceder al Radar CRO →📉 El costo de tardar es asimétrico. Y silencioso
Cuando su banco aprueba un crédito y sale mal, todos lo ven:
- Aparece en la mora.
- Aparece en las provisiones.
- Aparece en el comité de auditoría.
Tiene nombre, expediente y responsable. Pero cuando su banco demora un crédito bueno, y el cliente se cansa y se financia en otro lado, eso no aparece en ningún reporte. No hay una línea en el balance que diga "colocación perdida por lentitud".
La fuga silenciosa del cliente AAA. El peor riesgo no siempre es el que cae en default. A veces es el excelente cliente corporativo que migra su operación global a otra entidad porque usted tardó tres días más en responder. Con él se van la venta cruzada, el cash management y los depósitos de los próximos años.
| Situación | ¿El balance la detecta? |
|---|---|
| Un crédito aprobado que sale mal | ✅ Sí — mora, provisiones, auditoría |
| Un crédito sano demorado que se pierde | ❌ No — no deja ningún rastro contable |
| Un cliente que migra al competidor por lentitud | ⚠️ Solo cuando ya se fue, y es tarde |
Es una pérdida perfecta: real, pero invisible. Y lo que no se mide, no se gestiona.
La alternativa no es aprobar a ciegas
Que quede claro: no le propongo aprobar $5M en el acto. Eso sería cambiar un riesgo por otro peor.
Analizar a fondo un crédito dudoso no es demora: es prudencia, y vale cada hora que toma. Lo que le propongo es distinto: que su comité vea, en tiempo real, el costo de su propia demora. Para separar dos cosas que hoy se confunden:
- Demorar un crédito dudoso, para reducir el riesgo de aprobar mal: eso agrega valor.
- Demorar un crédito sano, ya listo, por reflejo burocrático: eso solo destruye margen.
La alternativa no es decidir más rápido. Es dejar de regalar tiempo en lo que ya podía resolver, y concentrar el análisis donde de verdad reduce el riesgo.
El costo doble, en el lenguaje del directorio
En un entorno de dispersión de márgenes de intermediación cada vez más fina, y con Basilea III exigiéndole eficiencia a cada unidad de capital, el banco que decide lento paga dos veces:
- 📉Paga el costo de oportunidad del capital parado: el retorno que no genera mientras espera.
- 📊Paga la penalización del mercado: rota su capital con lentitud, rinde menos por dólar de patrimonio, y el mercado lo castiga.
- ⏱️Y paga en tiempo: cada hora de demora es capital que envejece sin trabajar.
Sumado, no es un costo ocasional. Un impuesto que ningún regulador le exige, que nadie firmó, y que su banco paga con puntualidad.
Es un impuesto invisible que su comité le cobra al ROE todos los días, sin que aparezca en ninguna liquidación.
El doble castigo del capital regulatorio. Un crédito aprobado y desembolsado consume capital regulatorio, sí, pero a cambio genera retorno. Un expediente detenido es lo peor de los dos mundos: el capital que tiene reservado detrás ya pesa en su balance bajo Basilea III, pero no cobra nada a cambio. Ocupa lugar como si trabajara, y rinde como si no existiera.
El buen CRO no aprueba rápido ni frena todo. Sabe, con un número, cuánto le cuesta cada hora de demora, y decide con ese número sobre la mesa.
⏱️ La sala más cara del banco
Su comité de crédito es, probablemente, la sala más cara de su banco.
No por los sueldos de quienes se sientan en ella, sino por lo que cuesta cada hora que delibera sobre un expediente sin decidir.
Hay un taxímetro corriendo sobre esa mesa. Marca en dólares por hora. Y hoy, en la mayoría de los bancos, nadie lo está mirando.
Toda hora que un expediente espera tiene un precio. La pregunta seria no es si cuesta, sino cuánto — y decidir con ese número sobre la mesa.
Un experimento que puede hacer esta semana, sin contratar nada
Antes de pensar en herramientas, haga esto solo, con su propia gente:
- Pida cuántas horas, en promedio, pasa un expediente comercial entre que llega al comité y que se resuelve.
- Multiplique esas horas por los expedientes grandes que hoy tiene en cola.
- Mire ese número. Y pregúntese si ese tiempo era todo prudencia, o si buena parte era solo demora.
Ese ejercicio no le da el costo exacto en dólares. Pero le va a incomodar lo suficiente como para querer saberlo.
¿Cuántos dólares está quemando su comité de crédito en este mismo instante?
Averígüelo con su propia data, sin conectar nada a su core.
Este costo no es exclusivo de la banca. En una cooperativa golpea igual, aunque con otro rostro: allí el que espera no es un cliente, es un socio, un dueño. Pero esa es otra historia, y merece su propio análisis.
Si este artículo te ayudó a ver la pérdida que antes pasaba en silencio, no lo guardes: compártelo con un colega que todavía la esté pagando sin saberlo.
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